2012年走了。2013年來(lái)了!
2001年--2011年被視為煤炭行業(yè)的黃金十年,這十年,噸煤的價(jià)格以每年七八十元的增幅不斷攀升。然而,進(jìn)入2012年,受經(jīng)濟(jì)走低以及煤炭自身產(chǎn)能釋放和外煤不斷涌入的影響,煤炭行業(yè)黃金十年遭遇了拐點(diǎn)。對(duì)于2013年,煤炭市場(chǎng)走勢(shì)依然不確定。
2012年煤炭市場(chǎng)回顧
2012年的煤炭市場(chǎng),是跌宕起伏的一年。這一年里,十年一路高歌的中國(guó)“黑金”市場(chǎng)遭遇了 “滑鐵盧”,十年的“黑金”不再搶手,成了“燙手的山芋”,一片風(fēng)光戛然而止,猶如爆紅后一夕隕落的明星一般,進(jìn)入了持續(xù)的低迷期。近年來(lái)罕見(jiàn)的煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)下滑一直到年底才逐漸企穩(wěn)。
2012年,煤炭行業(yè)遭遇了黃金發(fā)展十年之后最嚴(yán)峻的考驗(yàn),2011年那個(gè)咄咄逼人的“煤超瘋”沒(méi)了蹤影,取而代之的是“跌跌”不休的脆弱行情。受世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展困難增多影響,煤炭主要下游需求行業(yè)表現(xiàn)疲軟,1-11月份火電同比增長(zhǎng)0.1%,其中4-10月份火電當(dāng)月都是負(fù)增長(zhǎng);生鐵增速3.5%,粗鋼增速2.9%。相比之下,由于合成氨及尿素產(chǎn)量增速仍較快,合成氨增速8%,尿素增速14%,使得化工用煤成為最“抗跌”的品種。
受世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展困難增多影響,煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行下行的壓力加大。5月份以來(lái),全國(guó)煤炭市場(chǎng)發(fā)生了急劇變化,煤炭產(chǎn)業(yè)步入調(diào)整期,煤炭需求、產(chǎn)銷量、鐵路和港口轉(zhuǎn)運(yùn)量的增速大幅下滑,凈進(jìn)口持續(xù)快速增長(zhǎng),動(dòng)力煤連跌三月、環(huán)渤海港口庫(kù)存爆棚,煤企限產(chǎn)保價(jià)、降薪裁員,由此導(dǎo)致的全社會(huì)庫(kù)存和企業(yè)應(yīng)收賬款快速增加、煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)和市場(chǎng)景氣指數(shù)大幅下滑,企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)了許多困難。貿(mào)易商忍痛割肉、煤炭股幾近腰斬、依托資源開(kāi)發(fā)形成的高速發(fā)展的產(chǎn)業(yè)鏈條由此斷裂……
作為煤炭市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo),秦皇島港設(shè)計(jì)堆存能力為1018萬(wàn)噸,在6月份最高峰時(shí)堆了946萬(wàn)噸煤炭,創(chuàng)下了歷史最高紀(jì)錄。其他環(huán)渤海地區(qū)港口也是“煤滿為患”。臨近年末,依然維持著大半年來(lái)的高庫(kù)存。有動(dòng)力煤市場(chǎng)價(jià)格指向的環(huán)渤海5500大卡/千克動(dòng)力煤的綜合平均價(jià)格從年初的每噸797元降至12月底的每噸634元,降幅接近20%,最低時(shí)左右620元。
對(duì)于產(chǎn)煤大省山西、陜西、內(nèi)蒙而言,影響更是明顯。在煤炭主要產(chǎn)區(qū),在主要的高速公路、國(guó)道上,已經(jīng)很難尋覓運(yùn)煤車隊(duì)浩浩蕩蕩排隊(duì)的情景。煤場(chǎng)也沒(méi)有了熱火朝天的裝卸貨場(chǎng)景。地方政府稅收下降、財(cái)政收入減少、房?jī)r(jià)下跌、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行困難……
屋漏偏逢連夜雨。國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)未見(jiàn)起色,國(guó)外煤炭?jī)r(jià)格再現(xiàn)暴跌。國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格大幅下挫,進(jìn)一步對(duì)國(guó)內(nèi)價(jià)格產(chǎn)生巨大壓力,也是2012年煤炭進(jìn)口大幅增加的主要原因。數(shù)據(jù)顯示,2012年前11月,我國(guó)進(jìn)口煤炭環(huán)比明顯增長(zhǎng)。11月當(dāng)月進(jìn)口煤炭2898萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)6.5%,環(huán)比增加757萬(wàn)噸,增長(zhǎng)35.3%。也創(chuàng)下了單月進(jìn)口煤數(shù)量新高。
前11個(gè)月累計(jì)進(jìn)口煤炭2.54億噸,同比增長(zhǎng)29.7%。凈進(jìn)口2.45億噸,同比增加6350萬(wàn)噸,增長(zhǎng)34.9%,預(yù)計(jì)全年凈進(jìn)口量將達(dá)到2.7億噸左右。1至11月2.54億噸煤炭?jī)暨M(jìn)口量這無(wú)疑對(duì)國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)產(chǎn)生很大的影響,尤其是對(duì)內(nèi)貿(mào)煤炭需求產(chǎn)生很大的壓力。
2012年1至11月,全國(guó)煤炭產(chǎn)量約35.1億噸,全年有望突破37億噸。煤炭行業(yè)目前處于供求平衡、相對(duì)寬松和結(jié)構(gòu)性過(guò)剩的態(tài)勢(shì)。具體表現(xiàn)為煤炭產(chǎn)量、煤炭?jī)暨M(jìn)口量和庫(kù)存量的持續(xù)上升。
中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì),目前,煤炭庫(kù)存維持高位。截至11月末,全社會(huì)煤炭庫(kù)存量約為2.9億噸,其中,煤炭企業(yè)存煤約9000萬(wàn)噸,市場(chǎng)消化庫(kù)存的壓力依然很大。
在產(chǎn)量、凈進(jìn)口量和庫(kù)存量的持續(xù)上升之余,煤炭消費(fèi)量增幅繼續(xù)下降,行業(yè)利潤(rùn)和煤炭?jī)r(jià)格也出現(xiàn)跌落。據(jù)初步測(cè)算,1至11月,全國(guó)煤炭消費(fèi)總量約為37.2億噸,增幅同比降低5.6個(gè)百分點(diǎn)。前10個(gè)月,90家大型煤炭企業(yè)利潤(rùn)同比下降22.2%。在產(chǎn)銷量持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí),煤炭企業(yè)的應(yīng)收賬款卻在增加。中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì),1-11月,大型煤炭企業(yè)應(yīng)收賬款863億元,同比增加59億元,增長(zhǎng)7.4%
時(shí)值年末,本是煤炭市場(chǎng)“迎峰度冬”的黃金旺季。然而,進(jìn)入2012年冬季,原本應(yīng)該炙手可熱的煤炭市場(chǎng),卻依然沒(méi)有因?yàn)樾枨笸径馃崞饋?lái)。動(dòng)力煤價(jià)格在漲幾元后,再次下跌。
2013年煤炭市場(chǎng)預(yù)期
2013年全國(guó)煤炭市場(chǎng)隨著對(duì)經(jīng)濟(jì)預(yù)期走穩(wěn)向好預(yù)期轉(zhuǎn)濃??傮w供應(yīng)相對(duì)寬松,需求有所增加,可能呈低增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。但是各地消化煤炭庫(kù)存壓力大,煤炭?jī)r(jià)格預(yù)計(jì)存在小幅波動(dòng),有一定下滑壓力。
1、中國(guó)經(jīng)濟(jì)積極因素趨于增多但回升力量不強(qiáng)
數(shù)據(jù)變化顯示,中國(guó)經(jīng)濟(jì)溫和回升態(tài)勢(shì)基本確立,為2013年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行奠定了良好開(kāi)局。預(yù)計(jì)2013年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的有利條件和積極因素趨于增多,整體環(huán)境進(jìn)一步轉(zhuǎn)好。但是,行業(yè)普遍回升態(tài)勢(shì)尚未形成、波動(dòng)性較大,說(shuō)明經(jīng)濟(jì)回升基礎(chǔ)不穩(wěn),經(jīng)濟(jì)回升勢(shì)頭較弱,進(jìn)一步回升力量不強(qiáng)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在向7%-8%之間的平穩(wěn)增長(zhǎng)區(qū)間過(guò)渡。
近期雖然進(jìn)口煤沖擊和電煤談判是近期動(dòng)力煤市場(chǎng)低迷的主因,但表明中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭依然不強(qiáng)。
2、煤炭需求保持增長(zhǎng) 幅度不會(huì)太大
當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升將拉動(dòng)煤炭需求保持增長(zhǎng),但世界環(huán)境依然復(fù)雜多變,經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升的基礎(chǔ)仍需要鞏固,預(yù)計(jì)明年經(jīng)濟(jì)增速回升的幅度不會(huì)太大,同時(shí)國(guó)家將繼續(xù)加大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、能源結(jié)構(gòu)調(diào)整力度,加強(qiáng)節(jié)能減排,減少煤炭消耗,預(yù)計(jì)明年煤炭需求不會(huì)出現(xiàn)大幅增加,可能將延續(xù)低速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。煤炭市場(chǎng)“黃金十年”一去不復(fù)返,政策優(yōu)勢(shì)正在喪失。根據(jù)國(guó)家新的五年能源發(fā)展目標(biāo),到2015年,煤炭消費(fèi)比重將比2010年下降約5個(gè)百分點(diǎn)。
2013年,經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升將帶動(dòng)用電需求的提高,會(huì)帶來(lái)煤炭需求增長(zhǎng)。大量審批并開(kāi)工的“十二五”規(guī)劃重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目將帶動(dòng)煤炭消費(fèi)30%以上的鋼材、建材、化工等行業(yè)的需求,拉動(dòng)煤炭消費(fèi)需求增長(zhǎng)。不過(guò),當(dāng)前我國(guó)鋼鐵、建材化工等高耗煤行業(yè)“去庫(kù)存”過(guò)程仍未結(jié)束,企業(yè)生產(chǎn)加速增長(zhǎng)的力量難以積聚,將限制對(duì)煤炭需求的拉動(dòng)力度。
3、煤炭供應(yīng)超出需求 產(chǎn)能超前問(wèn)題嚴(yán)重
從煤炭供應(yīng)看,“十一五”以來(lái),煤炭采選業(yè)固定資產(chǎn)投資2.2萬(wàn)億元,經(jīng)過(guò)多年大規(guī)模的煤炭投資、資源整合和技術(shù)改造,煤礦產(chǎn)能大幅度提高。據(jù)統(tǒng)計(jì),到2011年末,煤炭產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到39億噸左右,在建規(guī)模11億噸,全國(guó)現(xiàn)有煤礦和在建煤礦總產(chǎn)能超前問(wèn)題比較嚴(yán)重。
同時(shí)國(guó)家將繼續(xù)加大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、能源結(jié)構(gòu)調(diào)整力度,加強(qiáng)節(jié)能減排,減少煤炭消耗,預(yù)計(jì)明年煤炭需求不會(huì)出現(xiàn)大幅增加,可能將延續(xù)低速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)電力、鋼材、水泥等下游產(chǎn)品需求整體仍呈疲軟態(tài)勢(shì),煤炭實(shí)際需求仍然不振,煤價(jià)回升缺乏基礎(chǔ)。隨著煤炭供應(yīng)能力持續(xù)提高,今后產(chǎn)能過(guò)??赡軙?huì)成為常態(tài)。
4、火電投資下降 新增裝機(jī)數(shù)量減少
雖然長(zhǎng)期來(lái)看全社會(huì)用電量還有很高的增長(zhǎng)空間,火電依然有發(fā)展?jié)摿?,但是目前火電處在微利?jīng)營(yíng)狀態(tài),投資可能會(huì)越來(lái)越少。國(guó)網(wǎng)能源研究院近日公布數(shù)據(jù),2012年1-11月,全國(guó)電源投資3021億元,其中火電投資794億元,下降13.2%。新增6000千瓦級(jí)以上裝機(jī)容量5730萬(wàn)千瓦,其中火電新增3558萬(wàn)千瓦,同比下降22.1%。
去年1-11月,全國(guó)水力發(fā)電7078億千瓦時(shí),同比增長(zhǎng)了26.7%,而火力發(fā)電34297億千瓦時(shí),同比僅增長(zhǎng)0.1%。2012年火電有新增裝機(jī)幾乎沒(méi)有新增電量,預(yù)計(jì)2013年的情況也不會(huì)太好?;痣娡顿Y下降 新增裝機(jī)數(shù)量減少勢(shì)必減少煤炭的需求。
另外,一些發(fā)電企業(yè)的發(fā)電水庫(kù)蓄水良好,可以用到春季,再加上沿海電廠已經(jīng)適應(yīng)了采購(gòu)進(jìn)口煤,導(dǎo)致電企并不著急采購(gòu)電煤,所以明年的電煤供需狀態(tài)應(yīng)該是寬松的,煤價(jià)還會(huì)維持低迷狀態(tài)。同時(shí),電廠較高的電煤庫(kù)存,一方面會(huì)影響其煤炭采購(gòu)積極性,另一方面會(huì)增強(qiáng)電廠的議價(jià)能力。
5、可再生能源快速發(fā)展 規(guī)模躍居世界第一
過(guò)去10年中,全球可再生能源快速發(fā)展,全球風(fēng)電裝機(jī)年均增長(zhǎng)25%,太陽(yáng)能光伏發(fā)電裝機(jī)年均增長(zhǎng)44%,但我國(guó)可再生能源發(fā)展速度比世界平均速度更快。近10年來(lái),我國(guó)風(fēng)電裝機(jī)累計(jì)增長(zhǎng)118倍,年均增長(zhǎng)超過(guò)60%;太陽(yáng)能光伏發(fā)電裝機(jī)累計(jì)增長(zhǎng)67倍,年均增長(zhǎng)超過(guò)50%。太陽(yáng)能、生物質(zhì)能、地?zé)崮艿睦?,也從能源大舞臺(tái)的幕后走到臺(tái)前。
在以水電、風(fēng)電為主的可再生能源領(lǐng)域,我國(guó)發(fā)電裝機(jī)規(guī)模雄踞世界第一。截至2012年10月底,全國(guó)6000千瓦以上水電廠裝機(jī)容量已達(dá)20632萬(wàn)千瓦,同比增長(zhǎng)6.9%;全國(guó)并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī)達(dá)到5589萬(wàn)千瓦,同比增長(zhǎng)33.9%。我國(guó)水電裝機(jī)規(guī)模、風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模升至全球榜首。
6、煤炭進(jìn)口仍將保持高位 抑制煤價(jià)反彈回升
而受美、歐、日等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增速低、金磚國(guó)家等新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度明顯放緩等因素影響,歐洲煤炭需求萎縮,而美國(guó)大力開(kāi)發(fā)頁(yè)巖氣替代燃煤電廠發(fā)電,導(dǎo)致國(guó)際煤炭市場(chǎng)低迷,價(jià)格下滑。今年以來(lái)我國(guó)煤炭進(jìn)口量大增。預(yù)計(jì)2013年煤炭進(jìn)口仍將保持高位,進(jìn)口煤對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的沖擊將不斷加大盡管國(guó)際煤價(jià)短期上升明顯,但市場(chǎng)人士仍看淡國(guó)際動(dòng)力煤價(jià)的長(zhǎng)期走勢(shì)。預(yù)計(jì)2013年國(guó)內(nèi)煤炭進(jìn)口仍將保持高位,進(jìn)口煤對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的沖擊將不斷加大。煤炭進(jìn)口增加之后,沿海市場(chǎng)國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)將相應(yīng)減少,進(jìn)而抑制煤價(jià)反彈回升。
2012年底,部分煤炭訂貨會(huì)已經(jīng)開(kāi)始實(shí)踐電煤價(jià)格并軌,山西省內(nèi)大型煤企簽訂的長(zhǎng)期合同煤價(jià)仍低于現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格。即便如此,大型電廠仍然要求在環(huán)渤海價(jià)格指數(shù)的基礎(chǔ)上繼續(xù)降價(jià)20元以上。
以山西陽(yáng)泉煤業(yè)集團(tuán)為例,訂貨會(huì)簽訂的合同數(shù)量是3860萬(wàn)噸,而去年完成的產(chǎn)量是5852萬(wàn)噸。從公布的數(shù)據(jù)看,陽(yáng)煤根據(jù)發(fā)熱量不同,把電煤分為三個(gè)價(jià)格,即550元/噸、520元/噸、480元/噸,總體維持了2012年價(jià)格水平,比市場(chǎng)價(jià)低70元/噸。
神華集團(tuán)明年的中長(zhǎng)期合同方案已經(jīng)出臺(tái)。其具體內(nèi)容為,中長(zhǎng)期合同煤較當(dāng)期環(huán)渤海 動(dòng)力煤價(jià)格降10元/噸,中長(zhǎng)期合同量與現(xiàn)貨量的比例是7:3。與此同時(shí),神華集團(tuán)的中長(zhǎng)期合同方案亦獲得部分煤企的效仿,眾多煤企也同步將各自的中長(zhǎng)期合同煤方案搬到談判桌前:較之當(dāng)期環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格下線下浮10-15元/噸。
預(yù)計(jì)2013年國(guó)內(nèi)電力、鋼材、水泥等下游產(chǎn)品需求整體仍呈疲軟態(tài)勢(shì),煤炭實(shí)際需求仍然不振,煤價(jià)回升缺乏基礎(chǔ)。隨著煤炭供應(yīng)能力持續(xù)提高,今后產(chǎn)能過(guò)??赡軙?huì)成為常態(tài),煤炭產(chǎn)銷將在低速增長(zhǎng)中趨向平衡。根據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè),2013年全國(guó)煤炭產(chǎn)量將增長(zhǎng)5%左右;煤炭消費(fèi)量將增長(zhǎng)4%,增幅比上年均有小幅提高。
總體來(lái)看,2013年煤炭市場(chǎng)還將保持供應(yīng)寬松的態(tài)勢(shì),煤炭需求總量增加,但將呈現(xiàn)低速增長(zhǎng),市場(chǎng)去庫(kù)存的壓力仍然很大,煤炭?jī)r(jià)格仍然面臨諸多壓力,隨著煤炭產(chǎn)能的快速增加和需求增速的逐漸放緩,煤炭市場(chǎng)很難重現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間價(jià)格上漲的局面。
編輯:郝 龍